从电力改革与市场规模来看，德国电力市场与我国有诸多相似之处。近年来，随着德国电力企业转型之路的不断深入，一些矛盾与问题也逐渐显现。分析总结德国四大电力巨头（德国意昂公司、莱茵能源公司、巴登-符腾堡州能源公司、大瀑布公司）的发展战略与实施经验，对我国的电力企业发展具有借鉴意义。

一、德国电力市场概述

（一）电力市场现状

德国地处欧洲中部，是世界第四，欧洲第一大经济体。制造业发达的德国，电力消费总量也位居欧盟首位，达到了5970亿千瓦时，约为中国电力消费量的十分之一。德国人口8110万，最大负荷约为8200万千瓦，拥有约2亿千瓦的装机容量。

德国煤炭资源丰富，长期依赖煤电，自90年代起，德国就推行其能源转型政策，2015年，可再生能源发电量占总发电比例达到了30%。2015年全年德国发电总量6518亿千瓦时，其中，可再生能源发电（主要包括风电、水电、生物质能发电、光伏发电、生活垃圾发电）1959亿千瓦时，占发电总量的301%；褐煤和硬煤分别发电1550亿千瓦时和1180亿千瓦时，占发电总量的419%；核电918亿千瓦时，占发电总量的141%；天然气和燃油发电分别占发电总量的91%和8%；其他能源发电量占发电总量的41%。

德国是欧盟最重要的电力市场和最大的电力中转国。近年来，德国的电力出口量一直呈增长趋势，主要原因在于可再生能源发电和煤炭发电量的大幅增长，对可再生能源的补贴造成了能源过剩，而二氧化碳排放权价格仍然较低，火电盈利仍然可观。

德国可再生能源的迅速增长与其电力市场建设密不可分。1998年启动的德国电力体制改革旨在放开电力市场。最显著的变化是改变了九家大企业垄断发输配售的局面，实现了电力生产与输配环节的全面拆分，配电公司也在法律上独立。改革后形成的输配网系统运营商及多个自由电力生产商、经销商之间通过平衡基团管理、电力交易所或场外交易进行着相互间的联系。

德国因为其极高的城镇化水平，电网覆盖率高，网架坚强。德国输电网分为220kV和380kV两个等级，线路总长3.5万公里。配网层面，高压配网（60kV～220kV）7.7万公里，中压配网（6kV～60kV）49.7万公里，低压配网（230V～400V）112.3万公里。

德国的电力系统是西欧联合电力系统的组成部分，全国有10个互联地区电网，分别经营管理，并通过电力联网协会相互协调发供电、电力建设和电网运行方式。截至2013年底，德国输电线路总长约180万千米，144万千米的输电线路为接地电缆。德国的输电电网主要由TennetTSO、50赫兹、Amprion和TransnetBW四个输电公司覆盖。

德国原来由大型联网公司统一进行发、输、配电，电力市场不存在竞争，后来按照欧盟的统一要求进行改革，遵循厂网分开和交易机构独立原则，开放电力和天然气市场。德国四大发电集团分别是意昂公司（E.ON）、莱茵能源公司（RWE）、巴登-符腾堡州能源公司（EnBW）、大瀑布公司（Vattenfall）。

联邦电力、燃气和电信通讯网络局（FNA）是独立的高层联邦机构，是最高的调节机关，其任务在于维护遵守电信通讯法律、邮政法律以及能源经济法律。联邦网络管理局为了能达到调节的目标，拥有有效的程序和手段，其中也包括信息权力、调查权力和惩罚措施，以确保电力安全、低成本、高效、便民和可持续发展，保证电力长期高效稳定供给以及欧盟法律的顺利执行。

（二）电力体制改革进程

1998年，德国通过《电力市场开放规定》，开启了电力市场化的改革之路。在欧盟发布第3个有关电力和天然气市场化改革的指令草案一年后，2008年德国也进行更为彻底的电力改革，德国电改至今已历经近20年。

德国20年电改进程

改革前的德国电力市场，拥有一个高度垄断的电力市场。意昂、巴登-符腾堡州能源公司、莱茵能源公司、大瀑布公司拥有了德国超过80%的电力装机，并且业务几乎涉及电力的全产业链。

德国的电力市场是开放的，发电厂都是私有企业，并没有国有的电力公司。德国在1998年电改初期就面临着一个重大的选择，是从批发竞争市场开始逐步推进改革，还是一步到位进入到零售竞争市场。在全国范围激烈的讨论之后，德国人选择了直接开放电网，赋予所有终端用户自由选择供电商的权力。电改要求原本垂直一体化的大型电力企业进行了有计划的业务拆分，在这个过程中许多区域性的能源集团不断重组和整合，最后形成了如今四大发电集团（E.on、RWE、Vattenfall、EnBW）和四大电网调度区域（Tennet、Amprion、50hertz、TransnetBW）的格局。

虽然德国电力公司竞争激烈，但近几年德国电费确实不便宜。目前德国平均电费是29.8欧分/千瓦时，在欧盟地区仅次于丹麦。而在奥地利、荷兰、波兰和法国等国，部分电费供应商给出的价格甚至低于20欧分/千瓦时。

1986年苏联的切尔诺贝利核事故和2011年的日本福岛核事故，让德国决定废弃核电，普及可再生能源。尽管要负担可再生能源附加费，但这一决定仍旧受到民众的广泛支持。其实德国的电费虽然比很多国家贵，但跟德国人的收入相比，仍在合理范围，甚至比不少国家还便宜。

德国部分大城市最便宜电力商

（三）能源转型战略

早在德国电力市场自由化改革之前，德国就在探索用可再生能源替代传统能源的方法。1990年颁布的《电力上网法》就已经规定了可再生能源的相关补贴促进政策。2000年《可再生能源法》颁布，德国能源转型正式启动，它对不同可再生能源发电的补贴费用及年限给出了明细化规定，并确立了未来可再生能源电力供给的目标。此时德国光伏度电成本高昂，约为5.5元人民币，但高额补贴激励光伏迅速发展。2010年联邦经济能源部颁布《面向2050年能源规划纲要》明确到2050年可再生能源发电占比达80%的目标，全面推进能源转型战略。

德国能源转型成效卓著，2015年全年德国发电总量6518亿千瓦时，其中，可再生能源发电1959亿千瓦时，占发电总比重的30%，其中尤以风光发电为主，分别占比13.3%与6%。

2015年德国可再生能源发电占比

众所周知，能源转型成为当下德国政府实施最重要的能源政策。提高可再生能源比重、大幅降低温室气体排放是德国正在向世界描述的能源转型情景。随着可再生能源比例的提高，德国电力结构发生的转变也给逐渐成熟中的电力市场带来新的冲击。德国计划到2025年使其电力需求的40%～45%由可再生能源发电承担，到2035年这一比例将提高到55%～60%。针对未来绿色能源结构全面实现的情况，进阶版的电力市场2.0设计被提上日程。对于正在不断调整和完善的电力市场而言，2.0的提出代表了未来的发展方向。

二、发电企业基本情况

从1998年至今，历经近20年的电力改革，作为传统的电力能源企业，意昂、巴登-符腾堡州能源公司、莱茵能源公司、大瀑布公司至今仍然主导德国能源市场，在输电资产完全剥离后，他们依然涉及发电、配电和零售等环节。

德国电力市场改革后，电力企业数量不增反降，其主要原因是大企业之间为了应对市场竞争进行了合并、收购或整合。1997年德国主要有8家全国性电力公司，发电量占全国总发电量的79%；到了2004年，仅有4家全国性电力公司，市场份额上升至95.6%。

改革前后的德国电力市场结构