原标题：就在今天："不花钱"赚20%的打新又来了!只要这一招,提升中签率5000倍

中国基金报记者 江右

导语：没钱没股零成本可以顶格申购，这样的好事又来了，就在明天！明天记得一定要申购林洋转债，这可是继上个月底雨虹转债之后，又一个“免费抽奖“好机会。

没钱没股及有钱有股但没有林洋能源股票的社会公众投资者免费抽奖申购代码：783222，简称“林洋发债”；

有林洋能源股票的投资者参与配售的申购代码：764222，简称“林洋配债”。

券商分析师预计：林洋转债上市后的价格大概在115元到118元之间，有望冲击120元。也就是说中签了预计可以15%到20%左右。

三招提高中签可能性：

1、跟打新股一样，多账户申购，反正0现金0市值都能顶格申购，七大姑八大姨九大爷的账户都开了，不多说，当然赚了是不是也该归他们。

2、虽然中签率可能十万分之一不到，但还是有套路让你将中签的可能性提高5000倍，那就是顶格申购5000手，根据雨虹转债的情况，顶格申购中签概率可达10%左右。

3、还有一招中签率100%的，那就是通过买入正股优先配售转债。

当然风险是不一样的，前两者免费抽签，没有机会成本；第三种100%的机会，却是通过买入正股获得配售权，正股涨了倒好，万一正股跌了，有可能得不偿失。

1、再次提示：林洋转债明天申购！

今年9月份，证监会调整可转债信用申购之后，雨虹转债零市值零现金即可顶格申购在9月底刷屏，如今第二只信用申购的可转债要来了。

明天，也就是10月27日。上市公司林洋能源发行的可转债就要申购了，同样是零市值零现金就可以顶格申购的，走过路过不要错过。

一个申购单位为1手，顶格申购最高可以申购5000手，1手为10张，1张面值100元。5000手就是5万张，相当于500万元。

对于一般社会公众投资者来说，网上申购代码为783222，简称“林洋发债”。

图1：公众投资者申购示意图

当然，对于另外一类投资者，即持有林洋能源正股的投资者，那就可以直接10%获得配售了。原股东没持有1股林洋转债可以配售1.7元面值可转债，并按照1000元/手的比例转换为手数，每手为一个申购单位，不足1手的按精确法则处理。

也就是大致比例是持有1万股可以配售17手，也就是17000元面值可转债。这个配售的申购代码为764222，简称为“林洋配债”。

零市值零仓位都可以申购，那万一中签了怎么办呢？记住看账户，T日申购，T+2日就会有中签结果，并要缴款。具体到林洋转债，明天27日发行申购，由于明天是周五，T+2日为10月31日，记得看账户有没有中，中了要缴款。

图2：发行申购及缴款时间表

当然，中签了忘了缴款怎么办，如果12个月内累计出现3次获配不认购（中奖不领奖）的话，按规定将打入“黑名单”，一定时间（6个月）内不能再参与打新（抽奖）。

中签缴款之后呢，到上市呢，一般大概有个十多天或是二三十天，然后就是上市首日赚钱走人。

2、0股票0现金顶格中签可能性：10%左右

大家会想起上次雨虹转债中签率极低，是不是就没有意思了。那也不是的，要讲究方法和套路。

以雨虹转债为例，每个申购单位是1手，1手是10张（1000元），顶格申购是可以申购1万手的。中签率按每个申购单位即每手来计算，为0.001318%，即十万分之一多一点，一万乘以0.001318%，实际上顶格申购中签可能性是13.18%，相当于是提高了1万倍。

这也得到了中信证券的实际数据支持，根据中信证券的客户申购样本的数据：

112位客户空仓申购中签；

顶格申购的中签概率为11.17%；远超未顶格申购的中签概率0.94%。

这个中签概率是指中签客户数/申购客户数。

因而，中信证券的客户案例证明，顶格申购的话，中签的概率也是不低的。

按照雨虹转债上市首日的收盘涨幅20.12%，及盘中股价区间118.351元-124.1元，中签的投资者的收益率为20%左右。中1签1000元，即可赚200元左右。

由于这种没钱没股玩顶格申购的套路为越来越多人所知，或许明天的林洋转债中签率将更低，但顶格申购无疑是提高中签可能性的第一大招。按照林洋转债5000手的顶格申购，可以将中签概率提高到5000倍。

当然，还有招式可以为大家所用，由于每个账户都可以用，你身边有账户的七大姑八大姨之类开了户，不炒股的，也可以把他们账户用起来，这样多账户也是提高中签率的一个方法。

另外，就是如果一定像中签，为了拿到可转债额度，也不是没有方法的。那就是你得有林洋能源的股票啊，通过有股票配售。

根据公告，这种优先配售权，必须是T-1日持有正股，即到今天登记持有林洋能源的投资者。或许是为了抢权获配林洋转债，今天林洋能源的正股着实有点抢权行情。林洋能源的正股涨了3.14%。

图3：林洋能源正股今日表现

当然，这个是有风险的，1股配售1.7元面值可转债，如果为了配售权，今天买入正股，后面正股跌了，即使转债赚了，最终总账可能还是亏的。

假设可转债上市涨20%，那么1.7元可转债可以赚0.34元，现在林洋能源最新股价为9.21元/股，只要股价稍微跌3%-4%，转债收益可能不够正股亏。

3、多家券商预计林洋转债上市价格116元左右

雨虹转债上市涨了20%，从2016年以来的情况，可转债上市首日的收益率大致在10%-30%之间，也就是中签了都是赚钱的。过去的情况大概是什么样子，目前市场上交易的可转债，上市首日没有负收益的。

表1：目前市场上可转债上市情况表

那么林洋转债是不是上市也一定能赚钱，没有500万元去申购了，万一梦想实现了，中签了500万元，到底要不要买呢。真的不会跌么？

这里大致了解下林洋转债的情况。本次林洋能源总共发行不超过30亿元可转债，本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.3%，0.5%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为106元（含最后一期利息）。发行6个月后进入转股期，初始转股价8.8元。此次发行可转债的募集资金拟投资项目：一是20MW光伏发电项目，拟投入募集资金23.3亿元；二是600MW高效太阳光伏电池及组件项目，拟投入募集资金6.7亿元。

券商分析师们怎么看呢。国信证券预计上市初期价格在115元-118元区间，兴业证券预计上市价格在115元左右，光大证券预计上市价格在116-118元的区间。

图4：券商预测价格

4、这些股票未来可能要发可转债

公开数据显示，在最新的可转债发行进度中，已有24家公司的可转债发行通过证监会的批准。包括宁波银行、金禾实业、新时达、长江证券、隆基证券、小康股份、亚太股份、太阳纸业、蓝思科技、国祯环保、众兴菌业、大族激光、杭电股份、特一药业、赣锋锂业、众信旅游、水晶光电、久立特材、嘉澳环保、生益科技、宝信科技、济川药业、兄弟科技、东方财富，发行规模合计达464.8亿元。

另外，还有100多家公司的可转债发行方案，在完成了股东大会和董事会预案的推进阶段。

表2：未来发行可转债公司表

零成本打新来了！林洋发债于明日（10月27日）正式实施网上申购，申购代码为“783222”，可顶格5000手（5万张，500万元）申购。上次错过了“无成本享收益”的小伙伴们，这次千万可别错过。

昨日，券商中国已对林洋发债进行了详细报道，《没钱没股也能顶格玩的申购，又来第二只！顶格申购=高中签概率=高收益，提高中签率还有妙招》一文中提到，顶格申购可转债的中签概率其实并不低，中信证券根据自家客户样本给出的中签概率高达11.17%。

不过由于可转债申购新规刚刚实施，林洋发债也才是新规下的第二只纯信用申购可转债，不免众多小伙伴对此规则还不清楚，券商中国后台收到很多粉丝留言，对可转债申购存在众多疑问，券商中国记者就“十大问题”进行一一解答，让各位小伙伴更清楚的了解这一规则。

问题一：为何输入申购代码783222，却显示没有这只股票？那该如何申购呢？

今日，券商中国微信后台收到不少粉丝留言，疑问“为何买不了呢？”

林洋转债的申购代码的确是“783222”，申购简称是林洋发债。但是，申购日不是今日（26日），明日（27日）才是林洋转债的申购日，大家可不要错过。

问题二：原本持有林洋能源的投资者，应该如何配售？配售比例是多少？不足1手又如何计算？

林洋能源发布的公告中提到：

原无限售条件股东可优先配售的林洋转债数量为其在股权登记日（2017年10月26日，T-1日）收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的发行人股份数按每股配售1.700元面值可转债的比例计算可配售可转债的数量，并按 1000元/手的比例转换为手数，每1手为一个申购单位，不足1手的部分按照精确算法原则处理。

简单来看，上述公告内容透漏了三个关键信息：

1、股权登记日是2017年10月26日，即只有在26日持有该股票的投资者才拥有配售权。

2、配售公式：持有股数×1.7÷1000，得出的比例转换为手数，每1手为一个申购单位（1手=10张=1000元）。

3、上述公式中，不足1手的部分按照精确算法原则处理。精确算法原则如下：

精确算法原指原无限售条件股东网上优先配售转债可认购数量不足1手的部分按照精确算法原则处理，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足1手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。

举个例子：

A投资者持有600股林洋能源：

600×1.7÷1000=1.02

A投资者则可配售1020元的林洋转债

B投资者持有55500股林洋能源：

55500×1.7÷1000=94.35

B投资者则可配售94350元的林洋转债

值得注意的是，原无限售条件股东的优先配售通过上交所交易系统进行，配售代码为“764222”，配售简称为“林洋配债”。原股东参与优先配售的部分，应当在2017年10月27日（T日）申购时缴付足额认购资金。

问题三：配售和申购会不会冲突？

不会冲突。

简单来说，持有林洋能源股票的（即原股东）拥有配售权和申购权，未持有股票的（社会公众投资者）只拥有申购权。

因此，持有林洋能源股票的投资者在配售完成后，也可以参与网上申购，两者并不冲突。

不过申购/配售代码和简称不一致，请大家注意：

问题四：同一投资者多个证券账户，每个账户都可以进行申购吗？休眠账户可以用来申购转债吗？

投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。

同一投资者使用20多个证券账户参与同一只可转债申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只可转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。

不合格、休眠和注销的证券账户不得参与可转债的申购。

问题五：明日（27日）申购时，在买入菜单中，顶格申购输入5000还是50000，超过的话系统会何处理？

输入50000，详情如下：

值得注意的是，每个账户申购数量上限为5千手（5万张，500万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。

具体时间如下：

问题六：顶格申购5万张（500万元），若中签了，是不是需要上缴500万元？

先跟大家介绍一下，顶格申购5万张（500万元）是怎么回事：

必须弄清楚申购单位：1个申购单位=1手=10张=1000元，也就是说5万张（500万元）的顶格申购相当于5000个申购单位。

所以说，5000个申购单位同时中签是不可能存在的，所以也不会存在上缴500万元的情况。而且，大概率情况下，在如此低的中签率之下，顶格申购只能中一签。

问题七：可转债上市后，会不会出现“破发”而造成亏损？

据券商中国记者统计，自2016年以来，可转债上市后还未曾出现过“破发”情况。具体来看，自2016年以来共计16只可转债上市交易，以上市首日收盘价计算，收益率基本维持在10%-30%之间，仅4只低于10%，无一只收益率为负。

问题八：林洋转债的转股价格是多少？

林洋能源发布的公告中提到：

本次发行可转债的初始转股价格为 8.80 元/股。本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。

问题九：中签后，不缴款会有什么后果？

会上打新“黑名单”。

投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自中国结算上海分公司收到弃购申报的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、可转债、可交换债的申购。

问题十：成功缴款后，多少天后就可以上市交易？

可转债申购结束后，大概会在15-30天（自然日）内上市交易。

以上述表格中的16只可转债来看，可转债申购结束后最快13天即可上市交易，最慢需要32天可上市交易。

首只信用申购的可转债——雨虹转债在申购结束后，间隔25天正式上市交易。

责任编辑：