原标题：【天风金工·事件驱动】潜伏业绩预增策略今年完美收官，超额基准11.42% 潜伏业绩预增对于发布盈利大幅增长预告的公司，其下一季度有较高的概率继续大幅预增，由此，不同于以往业绩预增事件驱动策略，我们选择在定期报告发布前买入进行“潜伏”，避开业绩预告公布后股价短期的不稳定波动，选择在正式财报发布前提前买入，并在财报公布日卖出，从2010年以来的实证效果看取得了不错的效果。策略跟踪我们取业绩预告净利润大幅增长的股票作为样本，定期报告预计披露日提前10个交易日买入，定期报告实际-橙电电力新闻网

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原标题：【天风金工·事件驱动】潜伏业绩预增策略今年完美收官，超额基准11.42% 潜伏业绩预增对于发布盈利大幅增长预告的公司，其下一季度有较高的概率继续大幅预增，由此，不同于以往业绩预增事件驱动策略，我们选择在定期报告发布前买入进行“潜伏”，避开业绩预告公布后股价短期的不稳定波动，选择在正式财报发布前提前买入，并在财报公布日卖出，从2010年以来的实证效果看取得了不错的效果。策略跟踪我们取业绩预告净利润大幅增长的股票作为样本，定期报告预计披露日提前10个交易日买入，定期报告实际

要闻 2017-11-01 20:10:00 财经

原标题：【天风金工·事件驱动】潜伏业绩预增策略今年完美收官，超额基准11.42% 潜伏业绩预增对于发布盈利大幅增长预告的公司，其下一季度有较高的概率继续大幅预增，由此，不同于以往业绩预增事件驱动策略，我们选择在定期报告发布前买入进行“潜伏”，避开业绩预告公布后股价短期的不稳定波动，选择在正式财报发布前提前买入，并在财报公布日卖出，从2010年以来的实证效果看取得了不错的效果。策略跟踪我们取业绩预告净利润大幅增长的股票作为样本，定期报告预计披露日提前10个交易日买入，定期报告实际

潜伏业绩预增

对于发布盈利大幅增长预告的公司，其下一季度有较高的概率继续大幅预增，由此，不同于以往业绩预增事件驱动策略，我们选择在定期报告发布前买入进行“潜伏”，避开业绩预告公布后股价短期的不稳定波动，选择在正式财报发布前提前买入，并在财报公布日卖出，从2010年以来的实证效果看取得了不错的效果。

策略跟踪

我们取业绩预告净利润大幅增长的股票作为样本，定期报告预计披露日提前10个交易日买入，定期报告实际披露日卖出；买入交易成本为0.1%，卖出交易成本为0.2%；持仓股票变动时对持有股票进行等权再平衡；设置单只股票持仓上限为10%；比较基准为中证500指数×可交易仓位。

策略在2009年至今取得了年化45.45%的收益，年化超额基准 36.26%，最大相对回撤为7.03%，收益回撤比为5.16。

2017年以来，策略超额基准11.42%，相对最大回撤为3.91%；本期（20170929-20171031），策略超额基准（中证500×仓位）0.27%；过去一周，策略超额基准0.02%。

持仓明细

本期共交易224只股票：

表：本期持仓（2017Q3）
代码	简称	买入日期	卖出日期	持有期收益
300176.SZ	鸿特精密	20171013	-	59.49%
000725.SZ	京东方A	20171017	20171031	20.24%
002517.SZ	恺英网络	20171016	20171030	19.21%
300136.SZ	信维通信	20171013	20171026	16.38%
300072.SZ	三聚环保	20171012	20171026	15.97%
603040.SH	新坐标	20171013	20171023	13.94%
002008.SZ	大族激光	20171012	20171026	13.61%
002061.SZ	江山化工	20171013	20171027	12.90%
000513.SZ	丽珠集团	20171012	20171026	12.28%
600703.SH	三安光电	20171012	20171026	12.06%
300364.SZ	中文在线	20171016	20171026	12.01%
300401.SZ	花园生物	20171016	20171030	11.97%
300607.SZ	拓斯达	20171013	20171026	11.00%
601003.SH	柳钢股份	20171012	-	10.99%
300415.SZ	伊之密	20171012	20171026	10.09%
600651.SH	飞乐音响	20171016	20171030	9.85%
300567.SZ	精测电子	20171012	20171026	9.83%
603179.SH	新泉股份	20171011	20171025	9.63%
300434.SZ	金石东方	20171016	20171027	9.53%
300508.SZ	维宏股份	20171013	20171026	9.20%
000818.SZ	方大化工	20170929	20171010	9.03%
000056.SZ	皇庭国际	20171016	20171027	8.16%
300527.SZ	华舟应急	20171016	20171030	7.78%
002377.SZ	国创高新	20171011	20171025	7.60%
000877.SZ	天山股份	20170929	20171017	7.53%
002496.SZ	辉丰股份	20171009	20171023	7.37%
300335.SZ	迪森股份	20171013	20171027	7.19%
300216.SZ	千山药机	20170929	20171013	7.12%
600070.SH	浙江富润	20171013	20171027	6.92%
002617.SZ	露笑科技	20171011	20171025	6.12%
002460.SZ	赣锋锂业	20171011	20171025	5.66%
600050.SH	中国联通	20171020	20171030	5.45%
300601.SZ	康泰生物	20171016	20171030	5.23%
002456.SZ	欧菲光	20171010	20171024	4.95%
000338.SZ	潍柴动力	20171017	20171031	4.70%
000885.SZ	同力水泥	20171017	20171031	4.65%
002536.SZ	西泵股份	20171012	20171026	4.44%
002699.SZ	美盛文化	20171010	20171030	4.09%
600491.SH	龙元建设	20171018	20171030	3.84%
002596.SZ	海南瑞泽	20171010	20171024	3.81%
600787.SH	中储股份	20171017	20171031	3.60%
600293.SH	三峡新材	20170929	20171017	3.58%
000821.SZ	京山轻机	20171017	20171031	3.52%
002383.SZ	合众思壮	20171012	20171026	3.50%
300349.SZ	金卡智能	20171013	20171024	3.45%
000878.SZ	云南铜业	20171016	20171027	3.45%
601006.SH	大秦铁路	20171012	20171026	3.44%
600031.SH	三一重工	20171017	20171031	3.37%
600971.SH	恒源煤电	20171013	20171027	3.26%
000672.SZ	上峰水泥	20171016	20171026	3.15%
600801.SH	华新水泥	20171013	20171027	3.12%
300606.SZ	金太阳	20171016	20171030	3.07%
002366.SZ	台海核电	20171012	20171026	2.93%
000553.SZ	沙隆达A	20171017	20171031	2.84%
000069.SZ	华侨城A	20171016	20171030	2.61%
600380.SH	健康元	20171013	20171027	2.60%
002451.SZ	摩恩电气	20171009	20171023	2.58%
002334.SZ	英威腾	20171013	20171027	2.54%
002463.SZ	沪电股份	20171013	20171027	2.49%
002354.SZ	天神娱乐	20171012	20171026	2.33%
600755.SH	厦门国贸	20171013	20171027	2.28%
300438.SZ	鹏辉能源	20171013	20171024	2.19%
600231.SH	凌钢股份	20171010	20171016	2.13%
002145.SZ	中核钛白	20171010	20171024	2.09%
000830.SZ	鲁西化工	20171011	20171025	1.99%
000663.SZ	永安林业	20171016	20171025	1.92%
300545.SZ	联得装备	20171012	20171025	1.83%
300132.SZ	青松股份	20171013	20171027	1.82%
000921.SZ	海信科龙	20171016	20171019	1.79%
300274.SZ	阳光电源	20171016	20171030	1.76%
002136.SZ	安纳达	20170929	20171018	1.65%
601628.SH	中国人寿	20171023	20171027	1.48%
603165.SH	荣晟环保	20171016	20171030	1.32%
000666.SZ	经纬纺机	20171012	20171023	0.98%
600527.SH	江南高纤	20171016	20171030	0.86%
000597.SZ	东北制药	20171016	20171030	0.85%
000065.SZ	北方国际	20171013	20171017	0.77%
002069.SZ	獐子岛	20171013	20171027	0.77%
600516.SH	方大炭素	20171017	20171030	0.74%
600508.SH	上海能源	20171018	20171030	0.70%
300190.SZ	维尔利	20171016	20171026	0.67%
002751.SZ	易尚展示	20171009	20171023	0.64%
000976.SZ	华铁股份	20171017	20171031	0.44%
002188.SZ	巴士在线	20171016	20171030	0.38%
002503.SZ	搜于特	20171016	20171030	0.30%
000425.SZ	徐工机械	20171017	20171031	0.27%
300347.SZ	泰格医药	20171016	20171030	0.25%
300441.SZ	鲍斯股份	20171016	20171024	0.16%
002057.SZ	中钢天源	20171013	20171027	0.14%
000514.SZ	渝开发	20171013	20171018	0.13%
002636.SZ	金安国纪	20171017	20171031	0.12%
300238.SZ	冠昊生物	20171009	20171023	0.08%
000023.SZ	深天地A	20171013	20171026	0.00%
300370.SZ	安控科技	20171016	20171027	0.00%
300143.SZ	星普医科	20171016	20171023	-0.03%
002370.SZ	亚太药业	20171010	20171024	-0.07%
002648.SZ	卫星石化	20171013	20171027	-0.13%
600803.SH	新奥股份	20171024	20171030	-0.14%
300230.SZ	永利股份	20171016	20171030	-0.45%
002449.SZ	国星光电	20171009	20171023	-0.46%
300355.SZ	蒙草生态	20171016	20171026	-0.55%
300296.SZ	利亚德	20171016	20171030	-0.55%
002627.SZ	宜昌交运	20171010	20171024	-0.57%
000778.SZ	新兴铸管	20171013	20171027	-0.64%
300083.SZ	劲胜智能	20171016	20171026	-0.67%
300038.SZ	梅泰诺	20171016	20171030	-0.68%
000983.SZ	西山煤电	20171017	20171025	-0.79%
000090.SZ	天健集团	20171012	20171024	-0.81%
000567.SZ	海德股份	20171016	20171030	-0.91%
000683.SZ	远兴能源	20171013	20171026	-0.93%
002045.SZ	国光电器	20171016	20171025	-0.95%
300117.SZ	嘉寓股份	20171012	20171026	-1.04%
603429.SH	集友股份	20171012	20171026	-1.12%
002040.SZ	南京港	20171012	20171026	-1.24%
601678.SH	滨化股份	20171013	20171023	-1.27%
300159.SZ	新研股份	20171011	20171025	-1.30%
000042.SZ	中洲控股	20171013	20171027	-1.41%
300032.SZ	金龙机电	20171013	20171027	-1.43%
600122.SH	宏图高科	20171017	20171031	-1.57%
000631.SZ	顺发恒业	20171016	20171026	-1.72%
300180.SZ	华峰超纤	20171016	20171027	-1.72%
000959.SZ	首钢股份	20171016	20171026	-1.85%
002601.SZ	龙蟒佰利	20171010	20171024	-1.91%
300241.SZ	瑞丰光电	20171016	20171024	-1.91%
000426.SZ	兴业矿业	20171017	20171031	-1.95%
000825.SZ	太钢不锈	20171016	20171025	-1.96%
002195.SZ	二三四五	20171011	20171025	-2.02%
000709.SZ	河钢股份	20171017	20171025	-2.04%
002515.SZ	金字火腿	20171012	20171026	-2.10%
000541.SZ	佛山照明	20171012	20171026	-2.10%
600390.SH	五矿资本	20171017	20171031	-2.20%
000055.SZ	方大集团	20171017	20171031	-2.24%
002610.SZ	爱康科技	20171012	20171026	-2.28%
300266.SZ	兴源环境	20171016	20171027	-2.48%
000635.SZ	英力特	20171012	20171026	-2.63%
000715.SZ	中兴商业	20171009	20171023	-2.67%
000639.SZ	西王食品	20171009	20171020	-2.68%
300184.SZ	力源信息	20171016	20171030	-2.75%
002119.SZ	康强电子	20171012	20171026	-2.85%
000407.SZ	胜利股份	20171016	20171030	-2.88%
600173.SH	卧龙地产	20171013	20171027	-3.00%
002537.SZ	海联金汇	20171010	20171024	-3.01%
002434.SZ	万里扬	20171011	20171025	-3.05%
600963.SH	岳阳林纸	20171016	20171030	-3.19%
300179.SZ	四方达	20171016	20171027	-3.22%
002534.SZ	杭锅股份	20171010	20171024	-3.25%
002562.SZ	兄弟科技	20171011	20171025	-3.36%
300338.SZ	开元股份	20171013	20171027	-3.39%
300331.SZ	苏大维格	20171012	20171026	-3.44%
002611.SZ	东方精工	20171012	20171026	-3.45%
600188.SH	兖州煤业	20171026	20171031	-3.47%
002326.SZ	永太科技	20171010	20171024	-3.47%
300177.SZ	中海达	20171016	20171027	-3.72%
002759.SZ	天际股份	20171013	20171027	-3.73%
300112.SZ	万讯自控	20171016	20171030	-3.75%
000040.SZ	东旭蓝天	20171017	20171031	-3.76%
000985.SZ	大庆华科	20171016	20171030	-3.84%
600720.SH	祁连山	20171010	20171017	-3.93%
300013.SZ	新宁物流	20171013	20171027	-3.93%
600628.SH	新世界	20171017	20171031	-4.00%
002640.SZ	跨境通	20171009	20171023	-4.02%
300320.SZ	海达股份	20171012	20171025	-4.07%
002435.SZ	长江润发	20171011	20171025	-4.09%
600258.SH	首旅酒店	20171023	20171031	-4.10%
600282.SH	南钢股份	20171018	20171030	-4.15%
000960.SZ	锡业股份	20171017	20171026	-4.19%
002388.SZ	新亚制程	20171010	20171024	-4.23%
000060.SZ	中金岭南	20171016	20171030	-4.29%
000807.SZ	云铝股份	20171016	20171030	-4.37%
300374.SZ	恒通科技	20171016	20171026	-4.38%
000703.SZ	恒逸石化	20170929	20171020	-4.39%
300107.SZ	建新股份	20171016	20171030	-4.44%
002362.SZ	汉王科技	20171012	20171026	-4.45%
300061.SZ	康旗股份	20171016	20171030	-4.52%
300102.SZ	乾照光电	20171016	20171030	-4.76%
300227.SZ	光韵达	20171016	20171030	-4.81%
002164.SZ	宁波东力	20171016	20171030	-4.86%
002125.SZ	湘潭电化	20171013	20171027	-4.88%
002235.SZ	安妮股份	20171013	20171027	-4.92%
002431.SZ	棕榈股份	20171017	20171031	-4.99%
000420.SZ	吉林化纤	20171016	20171030	-5.10%
300036.SZ	超图软件	20171016	20171030	-5.16%
601898.SH	中煤能源	20171016	20171030	-5.27%
300053.SZ	欧比特	20171016	20171030	-5.32%
000980.SZ	众泰汽车	20171013	20171027	-5.39%
300365.SZ	恒华科技	20171012	20171026	-5.80%
002135.SZ	东南网架	20171016	20171030	-5.80%
002696.SZ	百洋股份	20171011	20171025	-5.89%
300391.SZ	康跃科技	20171016	20171030	-5.93%
600586.SH	金晶科技	20171016	20171030	-6.00%
600507.SH	方大特钢	20171010	20171024	-6.02%
300579.SZ	数字认证	20171011	20171025	-6.06%
300400.SZ	劲拓股份	20171013	20171025	-6.07%
000552.SZ	靖远煤电	20171017	20171031	-6.39%
000996.SZ	中国中期	20171016	20171030	-6.44%
600569.SH	安阳钢铁	20171013	20171027	-6.45%
000898.SZ	鞍钢股份	20171017	20171031	-6.48%
300378.SZ	鼎捷软件	20171016	20171030	-6.57%
000937.SZ	冀中能源	20171016	20171030	-6.67%
002724.SZ	海洋王	20171009	20171023	-7.00%
002586.SZ	围海股份	20171017	20171031	-7.06%
002682.SZ	龙洲股份	20171009	20171023	-7.07%
000951.SZ	中国重汽	20171013	20171027	-7.17%
000630.SZ	铜陵有色	20171017	20171031	-7.42%
300116.SZ	坚瑞沃能	20171016	20171030	-7.68%
300044.SZ	赛为智能	20171016	20171030	-7.96%
002149.SZ	西部材料	20171016	20171030	-8.15%
000822.SZ	山东海化	20171012	20171025	-8.23%
000761.SZ	本钢板材	20171016	20171030	-8.64%
300633.SZ	开立医疗	20171013	20171027	-8.91%
300506.SZ	名家汇	20171016	20171030	-8.93%
000657.SZ	中钨高新	20171017	20171031	-9.01%
300511.SZ	雪榕生物	20171016	20171030	-9.73%
600888.SH	新疆众和	20171016	20171020	-9.81%
002365.SZ	永安药业	20171011	20171025	-10.41%
300510.SZ	金冠电气	20171016	20171030	-11.33%
002632.SZ	道明光学	20171011	20171025	-11.44%
601015.SH	陕西黑猫	20171012	20171026	-11.53%
300377.SZ	赢时胜	20171013	20171027	-12.17%
300340.SZ	科恒股份	20171012	20171026	-12.19%
000605.SZ	渤海股份	20171016	20171030	-12.45%
600565.SH	迪马股份	20171013	-	-12.46%
600782.SH	新钢股份	20171017	20171031	-14.22%
002530.SZ	金财互联	20171011	20171025	-16.41%
资料来源：wind，天风证券研究所

注：柳钢股份、鸿特精密、迪马股份因停牌暂未卖出。

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《天风证券-金工定期报告-事件驱动策略跟踪20171031》

2017年10月31日（注：报告审核流程结束时间）

研究报告法律声明

证券研究报告（以下统称“本报告”）署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，本报告所表述的所有观点均准确地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法。我们所得报酬的任何部分不曾与，不与，也将不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。

除非另有规定，本报告中的所有材料版权均属天风证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）及其附属机构（以下统称“天风证券”）。未经天风证券事先书面授权，不得以任何方式修改、发送或者复制本报告及其所包含的材料、内容。所有本报告中使用的商标、服务标识及标记均为天风证券的商标、服务标识及标记。

本报告是机密的，仅供我们的客户使用，天风证券不因收件人收到本报告而视其为天风证券的客户。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但天风证券对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供客户参考，不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，天风证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。

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评级说明

股票投资评级：自报告日后的6个月内，预期股价相对于同期基准指数收益20%以上为“买入”、10%～20%为“增持”、-10%～10%为“持有”、-10%以下为“卖出”。

行业投资评级：自报告日后的6个月内，预期行业指数相对于同期基准指数，涨幅5%以上为“强于大市”、-5%～5%为“中性”、-5%以下为“弱于大市”。

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