原标题：一不留神天然气怎么涨成这样了？（一个另类思路）

我说的是国内天然气价格。

其实2个月前就涨了，我当时还写过：冬天来之前该不该囤点天然气？你可以点开这篇看看当时天然气的价格图。

然后再看看现在的价格：

天然气涨价的理由我那篇文章讲过了，就因为“煤改气”——北方供暖用天然气取代煤炭。

所以今年雾霾大省河北天然气需求暴增，但供给却不够，需要从其他地方运输过来。可是天然气的运输半径一般在300公里以内，每超过百公里成本就增加60~80元/吨。所以整个华北和东部地区价格普涨。

然鹅，今天的思路不是直接去买三桶油。

虽然国内天然气84%的产能都在三桶油手里，但它们的成本特别高，这几年一直是巨亏的，最近天然气涨价也只是弥补一下亏损。

那这事到底利好谁？

利好国内的天然气进口接收设施。因为国内供不应求，只能增加进口。

而且，现在进口天然气比国内现货便宜2000+元/吨，三桶油接下来一定会扩大进口天然气，来摊低自己的成本。

所以接下来我们港口的天然气接收站将会非常忙碌，接近满负荷地接收进口天然气，利润率会大幅提高。

也就是说，现有的接收站，以及正在建接收站的公司，是受利好最多的。

比如中天能源、广汇能源、新奥股份。

其中，中天能源是整个LNG产业链最完整的，从海外进口源头，到国内接收站，到运输和销售，啥都有。

广汇能源的接收站刚启动不久，规模比较小，所以弹性最大，这次天然气涨价，它股价涨得最猛。

新奥股份的弹性稍微小一点，但它正在建设国内最大的接收站，未来潜力值得关注。

其实，未来两年天然气需求会继续大增，因为需要改造的工业燃煤炉是今年改造的3.6倍；待改造的民用燃煤炉是今年的9倍。改造完后都需要用天然气。而我们天然气又不可能自产自足，只能进口。

大概就是这样，但愿这个思路我讲清楚了？为了keep it simple，我没列太多数字，想了解细节可以留言讨论。

稍微提一下，伊利股份和分众传媒这个季度被富时A50指数纳入成分股了，12月18号生效，理论上是利好，因为很多基金需要跟着调仓。这次被调出的是中国核电和中国重工。

好了，今天的货足够干了。喝点水去。

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